В условиях высококонкурентной среды мировой экономики хозяйствующие субъекты вынуждены занимать активную позицию ведения бизнеса для достижения финансовой устойчивости, ликвидности и дальнейшего стратегического развития. Этим участникам рынка необходимо осознавать свое реальное положение на рынке, динамику внешних воздействующих факторов, состояние внутренней среды компании, а также оценивать возможности по мобилизации, управлению собственными ресурсами.
Наиболее часто финансовый консалтинг воспринимается в узком аспекте: дает возможность увеличить стоимость бизнеса при соблюдении нормативных требований, управлять финансовыми и операционными составляющими риска, установить систему внутреннего контроля с одновременным повышением эффективности хозяйственной деятельности (управленческий консалтинг).
Для хозяйствующих субъектов финансовый консалтинг может включать:
- дью дилидженс (Due Diligence – «обеспечение должной добросовестности»): формирование объективного представления об объекте инвестирования, генерация системы мероприятий, направленных на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки, инвестиционного проекта, а также внедрение выбранного проекта; проведение анализа деятельности предприятия с точки зрения финансовых аналитиков, аудиторов и юристов [7];
- анализ текущей финансово-хозяйст-венной деятельности: оценка прошлого и текущего финансово-хозяйственного состояния предприятия и его положения на рынке, полное обследование деятельности, предоставление рекомендаций, на основе которых принимаются управленческие решения (маркетинговые, инвестиционные, производственные, кадровые, решения по модернизации и реструктуризации);
- восстановление систем бухгалтерского и управленческого учета, корректировка уже существующей методологии бухгалтерского учета для обеспечения построения грамотной, взвешенной, обоснованной стратегии развития бизнеса;
- выявление случаев корпоративного мошенничества; неисполнение обязанностей доверенного лица; документирование фактов хозяйственной деятельности для последующих судебных процессов;
- сбор информации об активах: их местонахождение, реальное состояние, восстановление активов; установление причин банкротства;
- управление структурой капитала: анализ динамики соотношения собственных и заемных средств, возможности получения средств из разных источников финансирования, их стоимость, эффективность и доступность;
- риск-менеджмент: оценка бизнес-стратегий, их устойчивости по отношению к стратегическим, хозяйственным и финансовым рискам; выявление и управление технологическими и операционными рисками, рисками, связанными с изменениями нормативной базы;
- содействие в решении стратегических задач, связанных с приобретением и продажей бизнеса, а также с реструктуризацией и стратегическим обновлением компаний, осуществление профессиональной экспертизы различных вариантов развития бизнеса и др.
Необходимо подчеркнуть, что финансовый консалтинг обеспечивает формирование и оказание целого спектра финансовых услуг, позволяет качественно использовать свободный капитал юридических и физических лиц в условиях нестабильности мировой экономики.
Для разработки конкурентных преимуществ, стратегических решений компании часто не обладают достаточной информацией о состоянии рынка, позиции конкурентов, о наиболее эффективных на данный момент инструментах финансовых рыков, участниками которых на современном этапе развития экономики является подавляющее большинство хозяйствующих субъектов; а также соответствующей квалификацией персонала, чтобы получить, систематизировать и грамотно использовать соответствующую информацию.
Существенным и необходимым условием интенсивного развития финансовых рынков, а значит национальной и мировой экономических систем в целом, является государственное регулирование механизмов их функционирования, так как колебания финансовых рынков, даже незначительные, могут оказаться как источником роста, так и причиной кризиса экономики. Так, согласно Федеральному закону Российской Федерации от 23 июля 2013 г. № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков» (с изм. и доп., вступ. в силу 01.09.2014 г.), Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации, осуществляет мониторинг состояния финансового рынка Российской Федерации, в том числе для выявления ситуаций, угрожающих финансовой стабильности Российской Федерации [2].
Финансовые рынки представляют собой сложную институциональную систему, с множеством субъектов и объектов, основным назначением которой является обеспечение механизмов аккумуляции, перераспределения финансовых потоков, трансформации свободных финансовых средств в заемный и инвестиционный капитал, в конечном итоге непосредственно используемый в производственном секторе экономики.
В контексте данной статьи представляет интерес относительно укрупненная дифференциация финансовых рынков в точки зрения классификационных признаков [6]. Таким образом, предлагается выделить следующие виды финансовых рынков:
- кредитный рынок (сфера финансовых отношений, обеспечивающая существование особых товарно-денежных отношений, проведение кредитных операций посредством ссудного капитала, за счет чего аккумулируются, размещаются и трансформируются свободные ресурсы хозяйствующих субъектов, в том числе средства государства; обязательным условием в данном случае является принцип возвратности и платности);
- рынок ценных бумаг (сфера экономических взаимоотношений участников рынка, связанная с выпуском и обращением ценных бумаг. Согласно ст. 142 Гражданского кодекса Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 05.05.2014 г.) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2014 г.), ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги). Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав (бездокументарные ценные бумаги) [1];
- валютный рынок (совокупность институциональных участников, осуществляющих сделки купли-продажи валюты и валютных ценностей, а также инвестирование капитала в валюте);
- рынок золота, благородных металлов (сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями, котируемыми в золоте);
- страховой рынок (сфера экономических отношений, в процессе которых формируются спрос и предложение на страховые услуги и осуществляется их купля-продажа);
- рынок денег (рынок краткосрочных финансовых инструментов (долговых обязательств) со сроком обращения до одного года);
- рынок капитала (рынок среднесрочных (от 1 до 3–5 лет) и долгосрочных инвестиционных инструментов со сроком погашения более года).
На каждом из представленных финансовых рынков финансовый консалтинг является возможностью для хозяйствующих субъектов воспользоваться квалифицированными услугами посредников, использовать их опыт, профессионализм, креативность потенциальных решений для развития бизнеса.
Все новости...
