Новоклассический анализ хозяйственной цикличности

Как известно, экономика развивается достаточно неравномерно и демонстрирует значительные колебания относительно долгосрочной траектории своего движения. На уровне квартальных и месячных данных основная часть этих колебаний связана с сезонностью производства и потребления (сельское хозяйство, строительство, добывающая промышленность, периоды массовых отпусков, новогодние каникулы и т.п.). Тем не менее в первую очередь экономистов традиционно интересует проблематика деловых циклов – устойчивого чередования более продолжительных по сравнению с сезонными подъемов и спадов в развитии экономики.
По мере накопления фактов и знаний экономическая теория постепенно отказалась от представлений о цикле как обусловленном строго определенными факторами и достаточно регулярном процессе саморазвития экономики (включая гипотезу Йозефа Шумпетера о комбинации нескольких достаточно регулярных циклов разной природы и продолжительности). В соответствии с таким детерминистским подходом деловые циклы воспроизводят себя сами за счет того, что в фазе подъема, например, складываются условия для последующего спада, и наоборот. Преобладающий в настоящее время стохастический подход руководствуется тем, что циклические колебания имеют в основном случайный характер: экономика выводится из равновесия случайными шоками, достаточно разными по характеру, силе и продолжительности, и их действие затем постепенно распространяется на всю систему. Другими словами, цикл – это естественная реакция экономики на непредсказуемые внутренние или внешние воздействия. Основные макроэкономические концепции в значительной степени отличаются друг от друга как раз гипотезами о природе шоков и о механизмах их распространения.
С появлением «Общей теории занятости, процента и денег» надолго утвердилось кейнсианское объяснение колебаний нестабильностью эффективного спроса, связанной прежде всего с неустойчивостью инвестиций в условиях негибкости заработной платы и других цен. Колебания проявляются при этом в отклонениях от достаточно стабильной и гладкой траектории долгосрочного экономического роста (тренда). Они имеют свой собственный механизм, традиционное кейнсианское объяснение которого, по-видимому, наиболее полно представлено известной моделью взаимодействия мультипликатора и акселератора. Эта модель связывается обычно с именами П. Самуэльсона и Дж. Хикса, а классическая работа Дж. Хикса «К теории торгового цикла» (1950 г.) вообще считается вершиной детерминистского подхода к изучению циклических колебаний. Отметим также, что для традиционного кейнсианства объяснение колебаний не являлось самоцелью, поскольку допускалось, что цикличность можно уменьшить или даже совсем устранить за счет правильно организованной экономической политики. В определенном смысле центр тяжести вообще сместился с собственно изучения циклов на изучение политики, которая могла бы уменьшить колебания.
Одной из особенностей «возвращения» неоклассики (в 1970–1980 годы), всегда отличавшейся приматом долгосрочного анализа, стали поиски собственной версии хозяйственных колебаний. В результате появилась широко известная концепция реального делового цикла. Важным источником этой концепции послужила дискуссия в области анализа временных рядов, коснувшаяся, в частности, вопроса о соотношении тренда и циклов.
В соответствии с традиционными представлениями тренд имеет «гладкий» характер и отражает стабильное в среднем влияние факторов долговременного роста – темпов технического прогресса и прироста трудовых ресурсов, уровня сбережений и др. Колебания при таком видении краткосрочны, связаны с временными отклонениями от нормальных (средних) условий, реализуются в основном в виде шоков совокупного спроса (типа временного увеличения денежной массы) и ограничены окрестностями тренда. Такое понимание и разложение временных рядов можно представить формулой «детерминированный тренд плюс случайные остатки (колебания)».