Экономико-финансовые критерии стратегии качества организации

Стратегия качества определяется долгосрочными направлениями деятельности организации в области качества, обусловленными применением соответствующих методов менеджмента качества (ММК), построенных на различных концепциях, а именно: «Шесть сигм», связанной с улучшением качества процессов организации на основе выявления и устранения причин несоответствия и дефектов; «Бережливое производство», включающей набор производственных практик по принципу создания ценности; «Кайдзен», построенной на постоянном улучшении процессов организации (из количества в качество); «Бережливое производство плюс шесть сигм», нацеленной на комплексное улучшение процессов и качества производимой продукции (процент выхода годной продукции), минимизацию дефектов и статистических отклонений (сигм) в текущей операционной деятельности предприятия; «Точно во время», связанной с сокращением длительности производственного цикла, и другие методы менеджмента качества [2; 5]. Как комплексный метод может выступать построение систем менеджмента качества.
Вместе с тем, как показывает практика, в организации невозможно применение одновременно всех методов менеджмента качества в связи с ограничениями ресурсного характера и требованиями внешнего окружения. Поэтому возникает задача стратегического выбора направления стратегии качества и соответствующих ММК, а также обоснования такого выбора с использованием экономических и финансовых критериев [1; 4].
По нашему мнению, наиболее приемлемым критерием экономической эффективности стратегии качества является обеспечение роста рыночной стоимости организации, как ключевого показателя ее конкурентоспособности и устойчивости на рынке. Наиболее объективным образом рыночная стоимость организации определяется на основе концепции экономической добавленной стоимости (EVA) и ее дисконтирования по ставке (WACC). Концепция экономической добавленной стоимости рассматривает рост эффективности «как превышение рентабельности используемого капитала над затратами на его привлечение» [3; 6; 7; 8].
Модель формирования экономико-финансовых показателей и критериев эффективности стратегии качества организации заключается в следующем. Целью стратегии качества является совершенствование качества продукции и процессов, обеспечивающее долгосрочный рост экономической добавленной стоимости, выраженной приведенной суммой показателя EVA. Согласно модели для формирования показателей эффективности стратегии качества для конкретной организации должна быть известна структура финансирования ее операционных активов, участвующих в производственном процессе, т.е. соотношение собственных и заемных средств. Дисконтировать следует по ставке, равной показателю средневзвешенной структуры финансирования (WACC). Критерием эффективности для операционной производственной деятельности, обусловленной стратегией качества, является целевой показатель рентабельности инвестированного капитала (ROIC), превышающий пороговое значение (СС), т.е. необходимо выполнение соотношения ROIC>CC, одновременно для собственника или инвестора важно соблюдение условия эффективности инвестирования в систему менеджмента качества, ROIC>WACC. Согласно теории рационального поведения инвестора следует выбирать такую структуру капитала при реализации стратегии качества, которая обеспечивает минимальные затраты на обслуживание, т.е. WACC должно быть минимально. Ограничениями финансовой модели будут выступать показатели уровня качества технологического процесса и продукции, мощность производства, объем финансирования, возможности поставщика и др.
Важно учесть, что стратегия качества должна быть соподчинена общей стратегии развития организации и ее ключевым стратегическим целям развития (это, например, стоимость организации, объемы выпуска продукции, процент проникновения на рынок, величина прибыли, размер гарантируемой заработной платы, количество рабочих мест, соблюдение условий сохранения окружающей среды, экологические требования и другие цели). А варианты стратегии качества для организации должны создавать условия для достижения общих стратегических показателей, как в управленческом аспекте (повышение лояльности клиентов, мотивации работников и пр.), так и в финансовом аспекте, например, перераспределение и экономия ресурсов (материальных, трудовых, финансовых, производственных) или увеличение объемов выпуска за счет роста процента годной продукции (сокращения потерь от брака) и т.п.
Основные методические положения для выбора стратегии качества и соответствующих им ММК на основе максимизации стоимости включают следующие этапы расчетов и финансовых прогнозов для каждого из альтернативных вариантов.
1. Составление прогнозного баланса для каждого направления стратегии качества по данным прогноза изменения остатков по счетам по видам деятельности в зависимости от конкретного ММК.
2. Составление прогнозов планов по прибыли и убыткам, формирование чистой прибыли по всем направлениям стратегии качества на основе корректировок изменения выручки, генерируемой при каждом ММК, и дополнительных затрат. Производится анализ распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, оценка результативности применяемого ММК.
3. Формирование прогнозного отчета о денежных потоках по всем альтернативным направлениям стратегии качества по категориям операционной, инвестиционной и финансовой видов деятельности.
4. Расчет и анализ чистой операционной прибыли после налогообложения (NOPAT) для операционной и внеоперационной деятельности по всем ММК.
5. Расчет целевого значения средневзвешенной стоимости капитала WACC и установление его целевого значения на период прогноза в соответствии с предпочтениями собственника организации (инвестора) и всех других заинтересованных сторон. При ранжировании направлений стратегии качества необходимо сделать выбор в пользу того проекта, который приносит наибольшее значение показателя рентабельности инвестированного капитала.
6. Расчет и анализ экономической добавленной стоимости (EVA) для операционной деятельности организации. Производится анализ спреда эффективности (или критерия выбора управленческого решения), включающего разницу между ROIC и WACC, учитывая, что при выборе ММК должно соблюдаться условие создания стоимости ∆EVA>0 или ROIC>WACC.
7. Расчет изменения рыночной стоимости организации (ΔVq) по каждому направлению стратегии качества. Формирование ключевых показателей эффективности каждого ММК и их сравнительный анализ.
Приведем некоторые варианты стратегии качества для организации на основе применения различных ММК, условно обозначенных q0, q1,q2.
Стратегия качества q0 построена на концепции «Точно во время». Эта стратегия заключается в сокращении операционных затрат на хранение запасов и комплектующих для организации, высвобождении производственных площадей. Такая стратегия рекомендуется для товаров широкого потребления (не уникальных), т.к. имеется операционный риск несоблюдения условий поставок или необходимо создание вертикально интегрированных структур. Реализация данной стратегии как правило не требует значительных капитальных затрат, а подразумевает принятие управленческих решений по рационализации внутренней логистики предприятия. Существенное ограничение для данной стратегии – тип выпускаемой продукции, взаимозаменяемость поставщиков, транспортная доступность, наличие собственного транспортного цеха.