К вопросу о дальнейшем развитии ипотечного жилищного кредитования в России

В 2022 г. темпы развития отечественного рынка ипотечного жилищного кредитования (далее – ИЖК) были ниже, чем годом ранее: согласно данным Банка России, объем выданных коммерческими банками кредитов составил 4,81 трлн руб., а количество – 1,3 млн руб., что на 15,5% меньше итогов 2021 г. в денежном выражении и на 30,5% – в количественном [2]. Как результат, совокупный ипотечный портфель банков (без учета приобретенных прав требований) достиг 13,8 трлн руб., показав прирост по сравнению с годом ранее в 17% (в 2021 г. – 27%) (рис. 1).
Ключевыми причинами такого положения дел стало снижение потребительской уверенности и активности заемщиков на рынке ИЖК в условиях введения рядом западных стран экономических и финансовых санкций по отношению к РФ в ходе проведения СВО на Украине. Как свидетельствуют данные рис. 2, наибольшее снижение объемов и количества выданных ИЖК как на протяжении всего года, так и в сравнении с поквартальной динамикой 2021 г. отмечалось во втором квартале 2022 г., когда они упали практически троекратно к уровню второго квартала 2021 г. Это обусловлено тем, что на этот период пришлась наиболее существенная просадка спроса со стороны заемщиков в марте–апреле после начала проведения СВО, а также ужесточение банками условий выдачи ипотеки из-за беспрецедентного повышения регулятором уровня ключевой ставки в феврале в ответ на усилившиеся в экономике макроэкономические риски. В третьем и четвертом кварталах года в связи с реализацией отложенного спроса в условиях снижения ставок рынок смог отыграть это падение, показав практически сопоставимые с итогами 2021 г. результаты по этим показателям.