Назрела ли необходимость в появлении новых ипотечных программ в РФ?

Ипотечное кредитование по праву принято считать одним из ключевых сегментов рынка розничного кредитования в РФ, определяющим динамику его развития. Анализ данных, представленных на рис. 1 и 2, свидетельствует о том, что за последние пять лет темпы прироста кредитов физических лиц и их портфель в РФ увеличились в 2 раза. Прежде всего, это вызвано приростом портфеля ИЖК в 2,25 раза, в то время как необеспеченные потребительские кредиты выросли за тот же период в 1,94 раза, а автокредиты – в 1,76 раза.
По нашему мнению, такое опережающее развитие ипотечного кредитования, по сравнению с иными сегментами, непосредственно объясняется той ролью, которую оно играет в странах с развивающейся экономикой и банкоориентированной моделью финансового рынка, к числу которых принято относить и РФ. Выступая ключевым инструментом, с помощью которого население может реализовать потребность в собственном жилье в условиях низкой инвестиционной активности, ипотека одновременно предъявляет спрос на продукцию различных отраслей промышленности: строительной, деревоперерабатывающей, металлургической и т.д., а за счет секьюритизации и эмиссии ценных бумаг с ипотечным покрытием позволяет развивать отдельные сегменты фондового рынка и финансировать новое строительство. В связи с этим именно ИЖК, а не потребительские кредиты и автокредитование, становится одним из ключевых объектов государственной поддержки в условиях кризиса.
В силу того, что в соответствии с положениями российского законодательства ипотека представляет собой залог недвижимости, продуктовая линейка этого направления банковского бизнеса не ограничивается только кредитами на приобретение недвижимости, а является достаточно многообразной, позволяя получить денежные средства на любые цели, строительство жилья или же на перекредитование. По нашему мнению, с учетом влияния на условия по ипотеке в банках различных критериев, и в особенности, цифровизации и ESG-трансформации, виды современных ипотечных кредитов в России могут быть представлены следующим образом (табл. 1). Мы особо выделяем два этих критерия, поскольку в текущих условиях перехода к цифровой экономике и «озеленения» финансов именно степень их внедрения наряду с доступностью для различных категорий клиентов в большей части определяет конкурентоспособность ипотечных кредитов в отечественных банковских учреждениях.
Анализ ключевых показателей развития ипотечного кредитования в РФ, систематизированных нами в табл. 2, свидетельствует о том, что за период с начала 2018 по начало 2022 гг.:
– темпы развития ИЖК в России были высокими, их объем увеличился в 2,8 раза, а количество – в 1,7 раза;
– средневзвешенная процентная ставка снизилась на 1,98 процентного пункта;
– уровень просроченной задолженности по портфелю сократился в 2,12 раза;
– преимущественное развитие показывал вторичный сегмент этого рынка;
– доля досрочно погашенных ИЖК снизилась на 7,3%, что можно связать с падением реальных располагаемых доходов населения после введения локдауна на фоне развития пандемии Covid-19. Кроме того, в период с 2018 по 2021 гг. популярностью среди заемщиков пользовалось рефинансирование ранее оформленных кредитов, что, на наш взгляд, также послужило толчком к снижению доли досрочно погашенных займов в этот период.