Оценка потенциальных рисков инвестиционного проекта в АПК методом Монте-Карло

Любые инвестиционные вложения экономических ресурсов в долгосрочной перспективе должны преследовать цели получения доходов в будущем. Именно объём инвестиционных вложений является основным фактором в процессе разработки и реализации инвестиционных проектов. Инвестиционный процесс в данном случае заключается в проведении предварительного анализа, ведении инвестиционного мониторинга, осуществлении корректировок инвестиционных проектов в процессе его реализации и последующей ликвидации.
Одним из главных составляющих элементов при осуществлении инвестиционного процесса является анализ возможных рисков и их последующая оценка. Риск, в свою очередь, зависит от окружающей внешней среды и ее динамики. В ходе реализации проекта необходимо оценить наступление возможных негативных последствий для организации. Особой формой риска при разработке инвестиционных проектов является инвестиционный риск, который заключается в обесценивании инвестированного капитала, угрозе его полной или частичной потери в условиях неопределенности.
Проведение оценки инвестиционных проектов позволяет отбраковать неэффективные проекты и произвести сравнение альтернативных проектов для более рационального распределения ресурсов. Для расчета количественных оценок используют числовые значения возможных уровней риска. При невозможности задать точные параметры оценки можно найти примерные интервалы колебаний отдельных показателей. Одним из таких методов является метод имитационного моделирования Монте-Карло, суть которого заключается в разработке множества возможных сценариев динамики показателей. И результатом анализа инвестиционного риска выступают вероятности.
Данный метод активно применяется в европейской практике, однако отечественные компании не используют его при оценке инвестиционных проектов в достаточной степени, хотя его востребованность в настоящее время намного выше с учетом роста неопределенности и динамичности развития инвестиционных процессов.
Сущность метода имитационного моделирования Монте-Карло заключается в проведении анализа чувствительности, а также распределении различных факторов исследуемой модели с учетом вероятности их наступления. В отличие от стандартной методики оценки инвестиционных проектов путем построения отдельных сценариев (базовый, оптимистический, пессимистический), в методе Монте-Карло происходит случайное генерирование множества комбинаций факторов, что позволяет уже на стадии планирования учесть неопределённость экономической среды в будущем.