|
|
|
|
заместитель заведующего кафедрой банков, финансовых рынков и страхования ФГБОУ ВО «Санкт-Петербургский государственный экономический университет», кандидат экономических наук, профессор аспирант кафедры банков, финансовых рынков и страхования ФГБОУ ВО «Санкт-Петербургский государственный экономический университет» |
Deputy Head, the Department of Banks, Financial Markets and Insurance, Saint-Petersburg State University of Economics, PhD in Economics, Professor PhD candidate, the Department of Banks, Financial Markets and Insurance, Saint-Petersburg State University of Economics |
|
|
|
|
Ключевые слова:
активы страховщика
страховые резервы
собственные средства (капитал)
размещение
фиктивность
недействительность
лицензионные санкции
|
Keywords:
insurer's assets
insurance reserves
the capital
allocation
fictitiousness
invalidity
licensing sanctions
|
В рамках осуществления Центральным банком Российской Федерации контрольно-надзорных функций проводится оценка качества активов, в которые инвестируются средства страховых резервов и собственные средства (капитал) страховых организаций. Вместе с развитием надзорных методов постоянно развиваются и применяемые некоторыми страховщиками «серые схемы», направленные на фальсификацию активов, становясь более сложными и продуманными.
В статье предлагается еще один метод борьбы с некачественными активами, в соответствии с которым основанием для снятия актива с покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховой организации может стать признание фиктивности сделки, в результате которой актив был приобретен или получен. Несмотря на актуальность проблемы низкого качества активов некоторых страховых организаций, подобный инструмент ранее в работах российских и зарубежных авторов не рассматривался. Вместе с тем предложенный в статье метод борьбы с некачественными активами имеет достаточный потенциал для применения в деятельности органа страхового надзора.
|
In the context of conducting the oversight and monitoring activities the Central Bank of the Russian Federation is engaged in assessing the quality of assets wherein insurance reserves funds as well as the capital of insurance sector are invested. Along with the ongoing development of oversight and supervisory methods the improvement of the so-called "Grey schemes" some of the insurance companies apply has also been noted. The said schemes are aimed at falsification of the assets and become increasingly complicated, well planned and thought over.
Thereupon the article presents one more way of addressing the problem of troubled low quality assets whereby the reason for removing an asset from covering insurance reserves and the capital of the insurance company might deal with recognizing the transaction to be a fictitious or bogus one which has lead to acquiring the asset. Despite the high relevance of the problem concerning low quality of assets some insurance companies suffer from such an instrument has not been examined either by foreign or Russian authors yet. However the method of addressing low quality assets presented in the article has sufficient potential to be effectively implemented by Insurance Supervision Authorities.
|
|
|
Обзор статьи
Качество и набор характеристик активов страховой организации, а также взаимосвязь и взаимозависимость активов и пассивов страховщика играют основную роль в оценке финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика и являются важными аспектами, которые должен учитывать в своей работе надзорный орган и которыми должен управлять страховщик.
Начиная с сентября 2013 года Банк России активно осуществляет мероприятия по проверке активов страховых организаций на предмет их соответствия требованиям п. 4 ст. 25 Закона Российской Федерации от 27.11.1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее – Закон № 4015-1), в силу которых страховщики обязаны соблюдать требования финансовой устойчивости и платежеспособности в части формирования страховых резервов, порядка и условий инвестирования собственных средств (капитала) и средств страховых резервов, нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств. При этом соблюдение закрепленных в Законе № 4015-1 требований не ограничивается контролем качества активов только на отчетные даты, а реализуется на любые межотчетные даты.
Одним из аспектов данного мониторинга является анализ активов, в которые инвестированы страховые резервы и собственные средства страховой организации, на предмет действительного наличия активов, указанных в отчетности страховой организации, и соответствия данных активов нормативным требованиям Указаний № 3444-У, № 3445-У [3; 4] по порядку инвестирования страховых резервов и собственных средств страховщика.
На протяжении всего периода проведения проверки активов страховых организаций можно наблюдать серьезную тенденцию стремительного сокращения участников рынка страхования. Ниже на рис.1 представлены данные по количеству действующих страховых и перестраховочных организаций.
За два года число страховых организаций на страховом рынке уменьшилось почти вдвое (на 37%). Основной причиной ухода являются лицензионные санкций надзорного органа, применяемые к страховой организации в связи с нарушением требований ст. 25 Закона № 4015-1 в части финансовой устойчивости и платежеспособности.
Основная доля нарушений, выявляемых в ходе проверок органом страхового надзора, заключается в недостатке надлежащих активов для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщиков, отвечающих требованиям Указания № 3444-У и Указания № 3445-У. При проведении проверки финансовой устойчивости страховых организаций надзорным органом не редко устанавливается факт вывода активов, необходимых для обеспечения страховых обязательств, и замены указанных активов фиктивными.
Часто подобные активы могут не существовать вообще, как, например, несуществующие банковские вклады и денежные средства на расчетных счетах, остаток по которым подтверждается фиктивной выпиской по банковскому счету, или ценные бумаги, наличие которых на балансе страховой организации подтверждается фиктивной выпиской депозитария по счету депо. Обобщая практику проверок страховых организаций в части соблюдения требований к активам, в которые инвестируются страховые резервы и собственные средства (капитал), можно также выделить иные активы, наиболее часто используемые для формального устранения недостатка реальных активов:
● акций непубличных компаний, реальная стоимость которых существенно ниже номинала (торговля номиналом) или стоимость которых завышена в результате сговора с оценщиком, проводившим оценку рыночной стоимости акций;
● «аренда» активов на отчетные даты, в том числе с участием специализированных депозитариев;
● завышение стоимости недвижимого имущества в результате сговора с оценщиком, проводившим оценку рыночной стоимости;
● приобретение паев ЗПИФов и ИСУ, которые являются неликвидными, а сами активы сформированы имуществом, стоимость которых многократно завышена;
● «вывод» активов в иностранные юрисдикции – депозитарии и банки, проверка которых значительно затруднена;
● использование кредитно-депозитных схем;
● операции купли-продажи векселей;
● приобретение активов по договорам РЕПО и с отсрочкой платежа;
● фиктивное отражение наличия денежных средств в кассе;
● наличие на балансе активов, имеющих обременение (субординированные кредиты);
● фиктивное отражение на балансе страховщика драгоценных металлов (золотые слитки);
● дебиторская задолженность перестраховщиков или доля перестраховщиков в страховых резервах, которые не подтверждаются перестраховщиками.
|
Список использованной литературы
1. Закон Российской Федерации от 27.11.1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». 2. Федеральный закон от 26.07.2006 г. № 135-ФЗ «О защите конкуренции». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». 3. Указание Банка России от 16.11.2014 г. № 3444-У «О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». 4. Указание Банка России от 16.11.2014 г. № 3445-У «О порядке инвестирования собственных средств (капитала)». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». 5. Уголовный кодекс Российской Федерации. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». 6. Андреев Ю.Н. Механизм гражданско-правовой защиты. М.: Норма, ИНФРА-М, 2010. 7. Дормидонтов Г.Ф. Классификация явлений юридического быта, относимых к случаям применения фикций. Часть первая: Юридические фикции и презумпции // Вестник гражданского права. 2011. № 1. 8. Ем В.С. Гражданское право. В 4 т. Т. 1: Общая часть / отв. ред. Е.А. Суханов. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Волтерс Клувер, 2008. 9. Басова О., Янин А., Самиев П. Качество активов страховых компаний: творческий подход / Рейтинговое агентство «Эксперт РА». М., 2015.
|
Все новости...
