Принятие управленческих решений на основе результатов диагностики кризисного финансового состояния компании

Принятие управленческих решений представляет собой процесс целенаправленного воздействия на финансовое положение организации с целью изменения его состояния. В большинстве случаев целью изменения финансового положения компании является ее улучшение, однако в случаях фиктивных и предумышленных банкротств цель прямо противоположная – ухудшение финансового состояния.
Антикризисное финансовое управление компанией заключается в маневрировании финансами для наиболее эффективной нейтрализации вызовов, возникающих в результате негативного изменения факторов (рисков), оказывающих влияние на возможность возникновения и развития финансового кризиса в компании. Как правило, эти риски часто имеют отличную от финансов природу. Управленческие решения по устранению последствий воздействия негативных факторов применяются во всех сферах хозяйственной деятельности предприятия. Тем не менее, последствия их принятия всегда сводятся к перераспределению финансовых потоков.
Таким образом, под антикризисным финансовым управлением авторы настоящей статьи будут понимать процесс воздействия на финансовое положение организации с целью устранения или (и) минимизации последствий кризисных явлений.
Начальным этапом проведения процесса антикризисного финансового управления является финансовая диагностика кризиса компании. После проведения диагностических процедур с использованием данных финансового анализа происходит оценка ситуации для определения степени угрозы финансовому положению компании. Следующий этап процесса заключается в определении проблем, которые выявлены в ходе проведения финансовой диагностики. На заключительном же этапе формулируется само управленческое решение, на основании которого вырабатывается система мер по устранению или, в случае невозможности устранения, минимизации ущерба от возникновения финансового кризиса в организации.
В случае невозможности купирования проявления кризиса на начальном этапе его возникновения, наступает острая фаза кризиса в организации. Основным направлением в общей системе управления компании становится кризисное управление.
На начальном этапе кризиса управленческие решения принимаются руководящим составом организации. В острой фазе кризиса к управлению подключаются собственники компании для выработки совместных решений. На этапе банкротства организации управление переходит к внешним управляющим, а управленческие функции – к арбитражному управляющему и собранию кредиторов.
Процесс принятия управленческих решений в каждом конкретном случае уникален. На него влияют такие обстоятельства, как отраслевая принадлежность, этап финансового кризиса, квалификация управленческого аппарата, макроэкономические факторы и т.п.
В табл. 1 представлена характеристика описания масштабов кризисного финансового состояния предприятия и возможные пути выхода из него.
Выделение антикризисного финансового управления в самостоятельное направление финансового менеджмента вызвано особыми обстоятельствами его проведения. Реализация процесса принятия управленческих решений в кризисной ситуации часто происходит в состоянии неопределенности, отсутствия единого понимания в отношении дальнейшей работы компании как со стороны учредителей, высшего управленческого звена, так и со стороны крупных кредиторов . Лимит времени по принятию управленческих решений также осложняет работу.
Процесс антикризисного финансового управления основан на общих управленческих закономерностях (принципах), с учетом специфики антикризисных процедур в конкретной компании: сбалансированность, превентивность, своевременность и адаптивность [7. C. 6].
В целом, сущность антикризисного финансового управления заключается в снижении вероятности возникновения кризиса и воздействии на ход его развития с целью минимизации негативных финансовых последствий для организации. Отсюда вытекают и задачи антикризисного финансового управления в зависимости от масштаба кризисного состояния предприятия.
Так, в качестве первой задачи можно выделить снижение вероятности возникновения финансового кризиса, а также мобилизацию всех внутренних резервов с целью финансового оздоровления предприятия. Ко второй относится реорганизация предприятия за счет привлечения внешней помощи. И третьей задачей является инициирование самой процедуры банкротства.
Важно отметить, что при формулировке задач антикризисного управления необходимо учитывать, на каком этапе кризиса в настоящий момент находится организация. Каждая из задач решается применением комплекса управленческих решений, исходя из специфики конкретного предприятия, в реализации которого задействуются управленцы всех уровней.