ISSN 1995-1248
The DOI system

Методологические подходы диагностики финансового кризиса компании

METHODOLOGICAL APPROACHES OF DIAGNOSTICS OF BUSINESS FINANCIAL CRISIS



Т.В. Сизова
Д.А. Сизова
T.V. Sizova
D.A. Sizova
stv-60@mail.ru
darina3@yandex.ru
доцент кафедры финансового менеджмента ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова», кандидат экономических наук, доцент
доцент базовой кафедры экономического анализа и корпоративного управления производством и экспортом высокотехнологичной продукции Государственной корпорации «Ростех» ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова», кандидат экономических наук, доцент
senior lecturer, the Department of Financial Management, Plekhanov Russian University of Economics, PhD in Economics, associate professor
senior lecturer, the Department of Economic Analysis and Corporate Management of Production and Export of High-Tech Products of Rostech State Corporation, Plekhanov Russian University of Economics, PhD in Economics, associate professor
г. Москва
г. Москва
Moscow
Moscow

Ключевые слова:

  • финансовая диагностика компании
  • антикризисная финансовая диагностика
  • принципы финансовой диагностики компании
  • процесс диагностики финансового кризиса
  • банкротство
  • Keywords:

  • financial diagnostics of the company
  • crisis financial diagnostics
  • principles of financial diagnostics of the company
  • process of financial crisis diagnostics
  • bankruptcy
  • В статье описаны основные методологические подходы в проведении финансовой диагностики компании. Акцентируется внимание на проблемных моментах при проведении процедуры финансовой диагностики.
    Реализация процесса принятия управленческих решений в кризисной ситуации часто происходит в состоянии неопределенности, отсутствии единого понимания в отношении дальнейшей работы компании как со стороны учредителей, высшего управленческого звена, так и со стороны крупных кредиторов. Начальным этапом проведения процесса антикризисного финансового управления является финансовая диагностика кризиса компании. После проведения диагностических процедур с использованием данных финансового анализа происходит оценка ситуации для определения степени угрозы банкротства. Следующий этап процесса заключается в определении проблем, выявленных в ходе проведения финансовой диагностики. На заключительном этапе формулируется управленческое решение, на основании которого вырабатывается система мер по устранению или, в случае невозможности устранения, минимизации ущерба от финансового кризиса в организации.

    We describe the main methodological approaches to conducting financial diagnostics of the company. The attention is focused on problematic aspects of financial diagnostics.
    The decision-making process in a crisis situation often occurs in the state of uncertainty, the lack of understanding of the company's future work by founders, top managers and large creditors. The initial stage of the process of crisis financial management is the financial diagnostics of the company's crisis. After carrying out the diagnostic procedures using the data of financial analysis, an assessment of the situation is conducted to determine the degree of the threat of bankruptcy. The next stage of the process is to identify the problems revealed during the financial diagnostics. At the final stage, a management decision is made that becomes the basis of a system of measures to eliminate or minimize the damage from the financial crisis if full elimination is not possible.

    Обзор статьи

    Диагностика кризиса компании является одним из важнейших направлений диагностики финансово-хозяйственной деятельности компании. Данной теме посвящено достаточно большое количество исследований. Как правило, приоритет в исследованиях принадлежит рассмотрению вопросов в юридической плоскости. Финансовая составляющая данного процесса не имеет такого полного освещения, о чем свидетельствует крайне малое количество фундаментальных работ по данной тематике. Слабая освещенность вопросов диагностики финансовых кризисов компаний с учетом российской специфики делового оборота приводит к внедрению в практику финансовой диагностики методик по финансовому анализу компаний, которые базируются на западных стандартах финансового учета. Использование данных методик часто искажает реальную картину финансового состояния организации, что, в свою очередь, затрудняет процесс принятия управленческих решений.
    Также среди специалистов по данной теме не утихают споры в отношении тождественности или различия категорий «финансовая диагностика компании» и «финансовый анализ» [10; 11; 12].
    Один из подходов отожествляет процесс финансовой диагностики с проведением финансового анализа. Другая точка зрения заключается в том, что диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений существующих параметров системы от первоначально заданных.
    По нашему мнению, финансовый анализ является неотъемлемой частью финансовой диагностики, которая не может существовать без финансового анализа и наоборот. Проведение финансового анализа само по себе бессмысленно. Можно провести аналогию с медицинскими анализами. Они нужны только для установления диагноза заболевания и наблюдения за процессом лечения.
    В данной статье под финансовой диагностикой компании понимается процесс выявления кризисных явлений на основании произведенных исследований финансового состояния организации с целью их устранения или, при невозможности устранения, минимизации ущерба для кредиторов и собственников.
    Таким образом, задача финансового менеджмента состоит в использовании информации, полученной в результате проведения финансовой диагностики деятельности организации для установления его финансового состояния. В случае выявления кризисной ситуации, предложить комплекс мероприятий для устранения причин, приведших к кризису в компании и (или) в случае невозможности устранения негативных причин нивелировать их воздействие на финансово хозяйственную деятельность.
    Объектом диагностики финансового кризиса компании выступает финансовое состояние организации. Различают антикризисную и кризисную финансовую диагностику. Антикризисная диагностика проводится в досудебном порядке . В ходе ее осуществления происходит мониторинг финансового состояния организации, цель которого – выявить кризисные явления и своевременно принять меры по их устранению.
    Кризисная диагностика применяется в ходе проведения арбитражного процесса на стадии банкротства организации. Такой вид диагностики часто называют диагностикой финансовой несостоятельности (банкротства).
    Вместе с тем следует понимать, что диагностика финансового кризиса компании является составной частью общей диагностики кризисных явлений бизнес-процессов организации. Целеполагание в ходе проведения диагностики кризисной ситуации является значимым моментом. Именно цель определяет выбор методов диагностики финансового кризиса компании (методы финансовых коэффициентов, группировки, сравнения, нормативный, факторный метод и др.).
    Как правило, в ходе антикризисного управления преимущество отдается официальным российским методикам выявления банкротства. Использование зарубежных подходов прогнозирования несостоятельности (банкротства) компании ограничено.
    После определения цели финансовой диагностики следует постановка конкретных задач, требующих разрешения. Задачами проведения диагностики финансового кризиса организации являются получение достоверной картины текущего финансового положения организации, выявление причин образования кризиса, его глубины, масштаба ущерба и выбор процедур банкротства [2. Ст. 27]. В ходе данной диагностики экспертами выносится суждение о наличии или отсутствии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

    Список использованной литературы

    1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017 г.). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
    2. Федеральный закон РФ от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016 г.) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017 г.). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
    3. Федеральный закон РФ от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016 г.) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017 г.). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
    4. Федеральный закон РФ от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (ред. от 03.07.2016 г.) «Об акционерных обществах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017 г.). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
    5. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 года № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
    6. Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52 (ред. от 27.11.2014 г.) «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» (вместе с «Методикой расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей», «Требованиями к участнику программы финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей»). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
    7. Приказ Минэкономразвития РФ от 18 апреля 2011 г. № 175 «Об утверждении методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21 июня 2011 г. № 21083). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
    8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. 2-е изд., перераб. и доп. К.: Эльга: Ника-Центр, 2004. 602 с.
    9. Годовой отчет ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» за 2015 год. 11 с. // Авиакомпания «UTair»: [сайт]. URL: www.utair.ru (дата обращения 15.04.2017).
    10. Латышева Е.В. Совершенствование системы финансовой диагностики предприятия в условиях современной российской экономики: автореф. дис. … канд. экон. наук. М., 2012. 29 с.
    11. Львова Н.А. Финансовая диагностика компании: монография / под ред. В.В. Иванова. М.: Проспект, 2015. 304 с.
    12. Рыгин В.Е. Разработка методического инструментария оценки и управления риском банкротства промышленных предприятий: автореф. дис. … канд. экон. наук. М., 2014. 28 с.

    РФ, Ленинградская область, г. Гатчина, ул. Рощинская, д. 5 к.2