Формирование нового формата финансовой парадигмы на рынках будущего

CREATING NEW FINANCIAL PARADIGM IN MARKETS OF THE FUTURE



В.А. Черненко
V.A. Chernenko
chernenko1003@yandex.ru
зав. кафедрой корпоративных финансов и оценки бизнеса ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный экономический университет», доктор экономических наук, профессор
head of the Department of Corporate Finance and Business Assessment, St. Petersburg State University of Economics, Doctor of Economics, professor
г. Санкт-Петербург
St. Petersburg

Ключевые слова:

  • финтех отрасль
  • краудфандинг
  • беспилотники
  • блокчейн технологии
  • биткоин
  • кооперативные отношения
  • Keywords:

  • FINTECH industry
  • crowd funding
  • drones
  • block chain technologies
  • bitcoin
  • cooperative relations
  • В статье рассматриваются вопросы формирования новых финансовых продуктов в условиях развития цифровой экономики. Дается информация по внедрению на финансовых рынках элементов, определяющих формирование новой бизнес-среды. Анализируется финансовая отрасль РФ. Рассматриваются ключевые особенности конкуренции новых и традиционных игроков на финансовых рынках в условиях цифрового пространства. Анализируются понятия краудфандинг, краудинвестинг. Обосновывается эффективность внедрения новых крауд-технологий.

    We consider the issues of creating new financial products under digital economy development. We offer information concerning the introduction of elements that determine the formation of new business environment in the financial markets. The financial industry of the Russian Federation is analyzed. We look at the key features of the competition among new and traditional players in financial markets under digital environment. We analyze the concepts of crowd funding, crowd investing. The efficiency of the new crowd technologies is substantiated.

    Обзор статьи

    Финансовая отрасль активно меняется под воздействием экзогенных факторов. Выделим области, где усилится конкуренция на рынках традиционных игроков и представителей новой волны цифрового пространства.
    Розничные банки конкурируют с банками, функционирующими только в интернете. Большая часть розничных услуг, которые предлагают классические банки, предоставляются ими по относительно низкой цене.
    Кредитные организации против p2p–кредитования. Платформы обеспечивают процесс между участниками, делая его понятным и безопасным, противостоят банковскому сектору, предлагая более высокую доходность инвесторам и автоматизированное принятие решений для желающих получить кредит.
    Портфельные управляющие против робо-эдвайзеров (робото-консультанты). Робото-консультанты предлагают инвесторам меньшую комиссионную стоимость, более низкий порог инвестиций и относительно высокую доходность. Кроме того, автоматизированные стратегии не подвержены человеческому фактору и имеют прозрачную отчетность о вложениях. Многие инвестиционные дома и банки не «упускают» тренд и активно внедряют автоматизированных консультантов для своих клиентов.
    Технологическая революция проходит практически во всех сегментах финансовой отрасли: кредитование, платежи и переводы, управление активами, рынки и биржи, страхование, блокчейн-технологии.
    На рис. 1 показаны практические приложения для блокчейна.
    Заметим, что 2017 год стал рекордным для финтех-отрасли по объему инвестиций. По данным KPMG, более 19 млрд долларов было проинвестировано в отрасль, 13,8 из которых ушли компаниям, получившим венчурное финансирование. По результатам первых двух кварталов 2016 года, эта сумма должна вырасти вполовину к концу года, и это самая быстрорастущая отрасль для новых игроков [2].
    При изменении форм обмена, денежных инструментов, рационализации и ускорении обмена модифицировался формат отношений экономических агентов. Краудфандинг, беспилотники, шеринг-убер экономика, блокчейн и биткоины – убедительное подтверждение того, что в мировой экономике происходят содержательные изменения, меняющие инструментарий и характер взаимоотношений экономических субъектов. Расширяется тренд коллективизации экономики.
    Краудинвестинг воспринимается как большой тренд коллективизации экономики (шеринг-экономика, weconomics), когда бизнес преобразуется в сетевую ценностную структуру.
    В последнее время в мировой экономике возник устойчивый тренд «возникновение и развитие крауд-технологий», таких как: краудфандинг, краудсерсинг, краудинвестинг, краудкредитование. Россия не исключение [1].
    Возникновение сети «Интернет», а также тренды форм глобализации трансформируют мир в сторону крауд-технологий.
    Россия имеет все шансы и предпосылки стать глобальным лидером в развитии крауд-систем, объединяющих инвесторов и кредиторов по их предпочтениям.
    В документе Ernst & Young, подготовленном для Cаммита Альянса молодых предпринимателей стран «Большой двадцатки», у России первой среди пяти неотложных задач стоит увеличение числа механизмов привлечения финансирования.
    В прогнозах и рекомендациях таких организаций, как Управление по координации гуманитарных вопросов ООН, Crowdfunding’s Potential for the Developing World от World Bank, Future state 2030: the global megatrends shaping governments от KPMG, The world in 2050 от PwC, Digital Transformation & Strategy от BSG и упоминаниях в G20 Inclusive business framework однозначно говорится о важности и необходимости развития краудфандинга и краудинвестинга.
    В программе Национальной Технологической инициативы отмечается, что на рынки FinNet Crowd-технологии являются ключевыми трендами рынков будущего. В контексте НТИ актуальным становится исследовать формат развития бизнес-структур рынков будущего в рамках предпочтений основного звена – инвесторов, которые будут осваивать новые ниши на рынках услуг в рамках цифровой экономики.
    А сегодня рассмотрение краудинвестинга и необходимых условий для него в России предельно актуально.
    В России недавно был запущен экспериментальный проект «Альфа–поток», в котором клиенты банка становятся членами инвестиционного клуба и получают возможность инвестировать свои средства.

    Список использованной литературы

    1. Краудинвестинг в России: быть или не быть? // RUSBASE: [сайт]. URL: https://rb.ru/opinion/zac/ (дата обращения: 03.04.2018).
    2. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. URL: http://www.minfin.ru. (дата обращения: 05.04.2018).

    РФ, Ленинградская область, г. Гатчина, ул. Рощинская, д. 5 к.2