Формирование нового формата финансовой парадигмы на рынках будущего

Финансовая отрасль активно меняется под воздействием экзогенных факторов. Выделим области, где усилится конкуренция на рынках традиционных игроков и представителей новой волны цифрового пространства.
Розничные банки конкурируют с банками, функционирующими только в интернете. Большая часть розничных услуг, которые предлагают классические банки, предоставляются ими по относительно низкой цене.
Кредитные организации против p2p–кредитования. Платформы обеспечивают процесс между участниками, делая его понятным и безопасным, противостоят банковскому сектору, предлагая более высокую доходность инвесторам и автоматизированное принятие решений для желающих получить кредит.
Портфельные управляющие против робо-эдвайзеров (робото-консультанты). Робото-консультанты предлагают инвесторам меньшую комиссионную стоимость, более низкий порог инвестиций и относительно высокую доходность. Кроме того, автоматизированные стратегии не подвержены человеческому фактору и имеют прозрачную отчетность о вложениях. Многие инвестиционные дома и банки не «упускают» тренд и активно внедряют автоматизированных консультантов для своих клиентов.
Технологическая революция проходит практически во всех сегментах финансовой отрасли: кредитование, платежи и переводы, управление активами, рынки и биржи, страхование, блокчейн-технологии.
На рис. 1 показаны практические приложения для блокчейна.
Заметим, что 2017 год стал рекордным для финтех-отрасли по объему инвестиций. По данным KPMG, более 19 млрд долларов было проинвестировано в отрасль, 13,8 из которых ушли компаниям, получившим венчурное финансирование. По результатам первых двух кварталов 2016 года, эта сумма должна вырасти вполовину к концу года, и это самая быстрорастущая отрасль для новых игроков [2].
При изменении форм обмена, денежных инструментов, рационализации и ускорении обмена модифицировался формат отношений экономических агентов. Краудфандинг, беспилотники, шеринг-убер экономика, блокчейн и биткоины – убедительное подтверждение того, что в мировой экономике происходят содержательные изменения, меняющие инструментарий и характер взаимоотношений экономических субъектов. Расширяется тренд коллективизации экономики.
Краудинвестинг воспринимается как большой тренд коллективизации экономики (шеринг-экономика, weconomics), когда бизнес преобразуется в сетевую ценностную структуру.
В последнее время в мировой экономике возник устойчивый тренд «возникновение и развитие крауд-технологий», таких как: краудфандинг, краудсерсинг, краудинвестинг, краудкредитование. Россия не исключение [1].
Возникновение сети «Интернет», а также тренды форм глобализации трансформируют мир в сторону крауд-технологий.
Россия имеет все шансы и предпосылки стать глобальным лидером в развитии крауд-систем, объединяющих инвесторов и кредиторов по их предпочтениям.
В документе Ernst & Young, подготовленном для Cаммита Альянса молодых предпринимателей стран «Большой двадцатки», у России первой среди пяти неотложных задач стоит увеличение числа механизмов привлечения финансирования.
В прогнозах и рекомендациях таких организаций, как Управление по координации гуманитарных вопросов ООН, Crowdfunding’s Potential for the Developing World от World Bank, Future state 2030: the global megatrends shaping governments от KPMG, The world in 2050 от PwC, Digital Transformation & Strategy от BSG и упоминаниях в G20 Inclusive business framework однозначно говорится о важности и необходимости развития краудфандинга и краудинвестинга.
В программе Национальной Технологической инициативы отмечается, что на рынки FinNet Crowd-технологии являются ключевыми трендами рынков будущего. В контексте НТИ актуальным становится исследовать формат развития бизнес-структур рынков будущего в рамках предпочтений основного звена – инвесторов, которые будут осваивать новые ниши на рынках услуг в рамках цифровой экономики.
А сегодня рассмотрение краудинвестинга и необходимых условий для него в России предельно актуально.
В России недавно был запущен экспериментальный проект «Альфа–поток», в котором клиенты банка становятся членами инвестиционного клуба и получают возможность инвестировать свои средства.