Российский лизинг: настоящее и будущее

RUSSIAN LEASING: PRESENT AND FUTURE



В.Е. Леонтьев
V.Ye. Leontyev
vleontiev2@gmail.com
профессор кафедры финансов и кредита, Государственный институт экономики, финансов, права и технологий, доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН
professor, the Department of Finance and Credit, State Institute of Economics, Finance, Law and Technology, Doctor of Economics, professor, member of Russian Academy of Natural Sciences
г. Гатчина
Gatchina

Ключевые слова:

  • лизинг
  • банковский кредит
  • лизинговая компания
  • рынок лизинга
  • лизинговые сделки
  • реформирование лизингового сектора экономики
  • Банк России
  • ключевая ставка
  • Keywords:

  • leasing
  • bank credit
  • leasing company
  • leasing market
  • leasing contracts
  • reforming of leasing sector
  • Bank of Russia
  • key interest rate
  • Российская экономика нуждается в использовании новых и усовершенствованных методов подъема экономики. На основании изучения мнения ученых и экономистов, а также анализа фактического материала по развитию лизинга в Российской Федерации в статье рассматриваются вопросы структурной перестройки экономики и роли лизинга в развитии отраслей и сфер деятельности, динамики и объемов лизинговых сделок за последние годы. В статье представлены новые формы и методы, используемые участниками лизинговых следок в условиях импортозамещения для более полного использования внутренних финансовых и прочих ресурсов для повышения уровня обеспеченности реального сектора экономики новыми основными фондами и технологиями. Основными направлениями реформирования механизмов повышения эффективности лизинга в России должны явиться мероприятия, направленные на изменение системы государственного регулирования, с одной стороны, и изменение подходов менеджмента предприятий к использованию лизинга, с другой стороны.

    Russian economy needs implementing new improved methods of its expansion. Having researched the opinions of scientists and economists and analyzed the facts concerning the development of leasing in the Russian Federation we consider structural reconstruction of the economy and the role of leasing in the development of industries and sectors as well as the dynamics and volume of leasing contracts in recent years. We introduce new forms and methods applied by the parties of leasing contracts to fully use internal financial and other resources to increase the supply of new capital assets and technologies for the real sector of the economy under import substitution. The reforms of the mechanisms of increasing the efficiency of leasing in Russia should be targeted, on the one hand, at changing the system of state regulation and, on the other hand, at changing the approaches of business managers to using leasing.

    Обзор статьи

    Начавшееся в 2017 г. восстановление российской экономики и переход ее в стадию роста требует глубокой структурной перестройки и модернизации отдельных предприятий и отраслей. Это связано, прежде всего, с моральным и техническим отставанием основных фондов российских предприятий от зарубежных аналогов и высокой степенью их физического износа (табл. 1).
    Основными источниками финансирования обновления основных фондов в РФ являются собственные средства предприятий, которые составляют 50%, что явно недостаточно для технического перевооружения страны. Остальная часть источников приходится на банковский кредит и лизинг. При этом лизинг имеет ряд существенных преимуществ перед банковским кредитом:
    ● менее жёсткие требования к лизингополучателю, чем требования к заёмщику при получении банковского кредита;
    ● меньший срок рассмотрения заявки на получение лизинга;
    ● более гибкие условия расчёта графика лизинговых платежей и возможность его изменения в течение действия договора;
    ● более длительные сроки финансирования лизинговых сделок, чем сроки кредита;
    ● отсутствие требований по дополнительному обеспечению лизинга либо таковые существенно ниже, чем при кредите;
    ● независимость лизингового имущества от претензий кредиторов лизингополучателя;
    ● отнесение лизинговых платежей на затраты;
    ● возможность включения в лизинговые платежи налога на имущество, транспортного налога, страхования и прочих расходов;
    ● возможность применения ускоренной амортизации;
    ● минимальный объём вложений на инвестиционной стадии;
    ● учёт предмета лизинга как на балансе лизингополучателя, так и лизингодателя;
    ● возможность реализации проекта «под ключ» (от разработки технического проекта до передачи готового объекта, введенного в эксплуатацию).
    Современный лизинг оказывает положительное влияние на стимулирование инвестиционного спроса, а рост общего количества лизинговых сделок в структурообразующих отраслях промышленности и сельского хозяйства способствует повышению их технической оснащённости, переходу на инновационные технологии, что в конечном итоге приводит к преодолению сложившихся диспропорций в экономике. В свою очередь, использование основных средств, полученных в лизинг, позволяет российскому бизнесу увеличить предложение и ассортимент товаров и услуг.
    В настоящее время российский рынок лизинга после периода стагнации перешел к активному росту (табл. 2).
    Основным фактором развития лизинговой отрасли послужила стабилизация в экономике и снижение стоимости ресурсов лизинговых компаний за счет снижения Банком России ключевой ставки, что позволило значительно расширить спектр предлагаемых продуктов. Новые предложения лизинговых компаний совпали с возобновившимся спросом предпринимателей на новую технику и оборудование, покупка которых была вынужденно отложена из-за затянувшейся рецессии.
    Другим фактором роста стали программы государственной поддержки отраслей промышленности и реализации концепции импортозамещения (в том числе с участием механизма лизинга) в рамках Фонда развития промышленности (ФРП) .
    Фонд дал возможность предпринимателям получать заем 5–500 млн руб. под 1%.
    Условия займа:
    ● предоставляется для финансирования от 10% до 90% первоначального взноса (аванса) лизингополучателя, составляющего от 10% до 50% от стоимости приобретаемого в рамках договора промышленного оборудования;
    ● максимальный размер займа Фонда составляет до 27% от общей стоимости промышленного оборудования;
    ● минимальный общий бюджет проекта – 20 млн руб.
    Особенности займа:
    ● лизингодателем в рамках проекта выступает уполномоченная лизинговая компания;
    ● финансирование проекта может привлекаться со стороны уполномоченного банка;
    ● процентная ставка по кредиту, предоставляемому Уполномоченным банком Уполномоченной лизинговой компании, не должна превышать уровень процентной ставки, установленной ЦБ РФ по кредитам, предоставляемым ЦБ РФ Уполномоченным банкам на рефинансирование кредитов, выданных Уполномоченными банками Уполномоченным лизинговым компаниям +2,5 процентных пункта.

    Список использованной литературы

    1. Исследование РAEX // «Эксперт РА» и Объединенной лизинговой компании: [сайт]. URL: http://expert.ru/ural/2017/39/lizing-po-lyubvi/media/303136/ (дата обращения: 20.11.2017).
    2. RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК // Raexpert.ru: [сайт]. URL: https://raexpert.ru/printtable/?path=/leasing/leasing_1h2017/tab03 (дата обращения: 20.11.2017).
    3. Резолюции по итогам У11 съезда лизинговой отрасли РФ от 29.05.2017 г. // Объединенная лизинговая ассоциация: [сайт]. URL: http://assocleasing.ru/novosti/418 (дата обращения: 20.11.2017).
    4. Россия в цифрах. 2017. Краткий статистический сборник. URL: https://yandex.ru/search/? (дата обращения: 20.11.2017).
    5. Официальный сайт Фонда развития промышленности (ФРП). URL: http://frprf.ru/lizing/ (дата обращения: 20.11.2017).
    6. Федеральная служба государственной статистики: [сайт]. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/con-nect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/ nonfinancial/ (дата обращения: 20.11.2017).

    РФ, Ленинградская область, г. Гатчина, ул. Рощинская, д. 5 к.2